Dès le début de l'exil des elfes du Gondor vers Eryn Lasgalen, Thranduil entrevit l'idée de forgé une alliance durable avec ses voisins du Rhovanion. Si, les Hommes furent les premiers à accepter, les autres peuples présents dans cette contrée furent plus réticent. L'afflux massif de réfugiés du Gondor et du Rohan rendit la décision des Change-Peaux plus facile. Ces derniers ne pouvaient que reconnaître le danger imminent qui fondait lentement vers eux. Les Hobbits se joignirent au traité d'alliance presque immédiatement après leur arrivée sur les terres du Rhovanion. Les Nains restèrent cependant les plus difficiles à convaincre et ce malgré la prise des Ered Luin et le flot de rescapés de leur race qui déboulèrent alors. Ce n'est qu'en l'année 200 que les Nains finirent par accepter, après de nombreuses négociations, de joindre leurs forces à l'Alliance. Cette formation vit alors officiellement le jour et vécu son plus grand drame cinq années après. En effet, l'année 205 fût marquée par la mort prématurée de son fondateur, Thranduil, vaincu par le roi-sorcier, Namoth Storgor. Ébranlée par cette perte l'Alliance aurait pu sombrer dans le néant, mais contre toute attente ce furent les Nains qui firent le nécessaire pour ne pas qu'elle s'écroule. Néanmoins, l'Alliance entre les peuples libres restent bancale de part l'instabilité du peuple elfique qui se retrouve sans souverain.

Les membres de l'Alliance sont tous originaires du Rhovanion ou y résident plus que régulièrement. S'ils quittent ces terres, c'est pour accomplir quelques missions dans le but d'en savoir plus sur l'ennemi, d'abattre certain de ses sbires,... Bref, outre les personnages importants tels que les dirigeants de chaque peuple, l'Alliance se compose de toutes les personnes souhaitant jouer un rôle dans la reconquête de la liberté et des terres volées. Soldats, politiciens, espions, assassins, guérisseurs, forgerons... Ils ne resteront pas à ne rien faire.